Czy powinienem inwestować w fundusze ETF czy fundusze indeksowe?

17 lutego 2021
Category: Dowolnym Momencie

Fundusze notowane na giełdzie (ETF) i fundusze indeksowe są obecnie bardzo popularne wśród inwestorów; obie oferują przewagę nad aktywnie zarządzanymi funduszami inwestycyjnymi. Kwestia, czy uwzględnić je w swoim portfelu inwestycyjnym, zależy w dużej mierze od tego, czy pasują one do Twojego osobistego stylu inwestowania, strategii i celów.

Co to jest fundusz indeksowy?

Fundusze indeksowe to fundusze wzajemne zaprojektowane w celu odzwierciedlenia wyników indeksu rynkowego, takiego jak S&P 500. Ponieważ zasadniczo powiela ruchy swojego indeksu, fundusz indeksowy może być zarządzany pasywnie; Innymi słowy, żadni zarządzający funduszami nie muszą podejmować aktywnych decyzji o tym, gdzie i jak inwestować.

Dwie główne zalety pasywnie zarządzanych funduszy indeksowych w porównaniu z aktywnie zarządzanymi funduszami wzajemnymi to (1) niższe wskaźniki kosztów zarządzania, które są zazwyczaj o połowę do dwóch trzecich niższe niż opłaty za zarządzanie zwykłymi funduszami oraz (2) fakt, że fundusze indeksowe mają historycznie osiągały lepsze wyniki niż większość aktywnie zarządzanych funduszy.

Istnieją jednak fundusze aktywnie zarządzane, które generują znacznie wyższe zwroty z inwestycji niż fundusze indeksowe. Podstawową wadą funduszy indeksowych jest brak elastyczności, który automatycznie uniemożliwia im osiągnięcie radykalnych zysków powyżej średniej rynkowej.

Co to jest ETF?

ETF to inwestycja kapitałowa. Stworzony w celu śledzenia towaru, indeksu, sektora rynkowego lub koszyka aktywów, jest to fundusz, który jest przedmiotem obrotu w taki sam sposób jak pojedyncza akcja (to znaczy, że jego cena zmienia się w ciągu dnia, gdy akcje są kupowane i sprzedawane; akcje funduszy inwestycyjnych mają ich cena ustalana raz dziennie). Popularność funduszy ETF wśród inwestorów gwałtownie wzrosła od czasu ich pojawienia się na etapie inwestycyjnym w latach 90. (patrz „Krótka historia funduszy typu ETF). Porównanie ETFów z funduszami powierniczymi obejmuje kilka czynników, ale wśród znaczących zalet ETF oferują następujące :

  • Ponieważ można nimi handlować jak akcjami, fundusze ETF mają tę zaletę, że są bardziej płynne. Można je kupić lub sprzedać w dowolnym momencie w godzinach handlu. Są bardziej elastyczne. Mogą być sprzedawane krótko; Fundusze ETF są nawet zwolnione z zasady zwyżki dotyczącej krótkiej sprzedaży, która ma zastosowanie do akcji. Można je również kupować z depozytem zabezpieczającym, kupować za pomocą zleceń limitowanych i zabezpieczać opcjami.
  • Fundusze ETF mają niższe opłaty za zarządzanie.Są bardziej korzystne w podatkach; kupując i sprzedając na „giełdach tego samego rodzaju, ETF unikają zdarzenia podlegającego opodatkowaniu, co pozwala uniknąć codziennych kosztów umorzenia, jakie ponoszą fundusze, i minimalizuje podatki od zysków kapitałowych.Fundusze ETF są bardziej dostępne dla małych inwestorów, ponieważ pozwalają na zakup pojedynczych akcji, podczas gdy wiele funduszy inwestycyjnych ma minimalne inwestycje w wysokości 2500 USD lub więcej. Może to jednak być niekorzystne z punktu widzenia kosztów transakcji, ponieważ zakup ETF-ów wiąże się z zapłaceniem prowizji maklerskiej.Fundusze ETF zapewniają łatwiejszy dostęp do alternatywnych inwestycji, tworząc szerszy zakres możliwości inwestycyjnych. Istnieją fundusze ETF, które inwestują w towary i waluty obce i oferują możliwość intensywnego inwestowania na rynkach międzynarodowych i wschodzących.Jedną z wad ETF jest to, że nie mogą one reinwestować dywidend, jak to możliwe w przypadku funduszy inwestycyjnych.

    Porównanie funduszy ETF i funduszy indeksowych

    Fundusze indeksowe są na ogół bardziej odpowiednie dla mniej wyrafinowanych, bardziej niechętnych do ryzyka inwestorów, którzy mają długoterminowe horyzonty inwestycyjne. Na przykład osoby, które wykorzystują inwestycje kapitałowe w ramach planu emerytalnego i wolą prostotę, minimalizację kosztów inwestycji i dążenie do rozsądnych zysków – czerpiąc korzyści z historycznego trendu wzrostu wartości akcji w czasie.

    Fundusze ETF są bardziej atrakcyjne dla inwestorów o bardziej praktycznych stylach inwestowania, tych agresywnie poszukujących wyższych krótkoterminowych zwrotów z inwestycji i wyrafinowanych inwestorów, którzy pragną większego dostępu do alternatywnych inwestycji, takich jak rynek Forex i kontrakty terminowe.

    We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy